中國資產(chǎn)密集傳來利好。

7月1日晚間，中國多家新能源車企發(fā)布的最新銷量數(shù)據(jù)大超預(yù)期。其中，比亞迪6月新能源汽車銷量34.17萬輛，同比增長35%；賽力斯汽車6月銷量41457輛，同比增長超631%；在港美股上市的中國新能源車企披露的銷量數(shù)據(jù)也非常亮眼，蔚來汽車第二季度交付57373輛汽車，超交付指引，同比增長144%。受此影響，新勢力車企股價(jià)集體大漲。

千億私募景林資產(chǎn)在最新發(fā)布的半年度市場策略展望中指出，從今年開始，中國經(jīng)濟(jì)的“流動(dòng)性”會(huì)逐步改善。下半年開始，投資者可以期待很多數(shù)據(jù)會(huì)出現(xiàn)向上的趨勢，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策在未來一段時(shí)間的穩(wěn)定性、確定性也會(huì)顯著比前三年好。當(dāng)下，很多龍頭公司估值極低，這樣的機(jī)遇“很多年才會(huì)出現(xiàn)一次”。

景林資產(chǎn)是國內(nèi)少有的大手筆持有美股的千億巨頭，其最新投資觀點(diǎn)頻頻受到市場重點(diǎn)關(guān)注。截至2024年一季度末，景林在美股合計(jì)持倉市值達(dá)32.26億美元（約合人民幣234億元），其中中概股占據(jù)半壁江山。

密集利好

7月1日晚間，A股新能源汽車板塊密集傳來利好，多家新能源車企發(fā)布的最新銷量數(shù)據(jù)大超預(yù)期，具體來看：

比亞迪公告稱，2024年6月新能源汽車銷量為34.17萬輛，去年同期為25.30萬輛；1—6月新能源汽車銷量161.3萬輛，累計(jì)同比增長28.46%；6月新能源汽車動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池裝機(jī)總量約為16.101GWh，2024年累計(jì)裝機(jī)總量約為72.555GWh。

賽力斯公告稱，2024年6月新能源汽車銷量為44126輛；其中賽力斯汽車銷量為41457輛，同比增長631.42%；新能源汽車本年累計(jì)銷量為200949輛，同比增長348.55%。

上汽集團(tuán)公布的最新銷量數(shù)據(jù)顯示，2024年6月銷售新能源汽車超9.3萬輛，上半年累計(jì)銷售新能源汽車超過46萬輛，同比增長24%。

與此同時(shí)，在港股及美股市場上市的中國新勢力車企最新披露的銷量數(shù)據(jù)也非常亮眼。

其中，小米披露的數(shù)據(jù)顯示，2024年6月SU7交付數(shù)量超1萬輛，7月交付預(yù)計(jì)將繼續(xù)破萬。

蔚來汽車公告稱，2024年6月交付21209輛汽車，同比增長98.1%；第二季度交付57373輛汽車，超交付指引，同比增長143.9%；2024年上半年，蔚來共交付新車87426輛，同比增長60.2%。

小鵬汽車公告稱，2024年6月交付10668輛電動(dòng)汽車，同比增長24%，環(huán)比增長5%；上半年累計(jì)交付52028輛電動(dòng)汽車，同比增長26%。

極氪智能科技公布最新交付量，2024年6月交付20106輛，同比大增89%，環(huán)比增長8%，首次單月交付破2萬，創(chuàng)歷史新高；今年1—6月極氪共交付87870輛，同比增長106%。

理想汽車發(fā)布的交付數(shù)據(jù)顯示，2024年6月交付新車4.78萬輛，同比增長46.7%；今年二季度交付新車10.86萬輛，同比增長25.5%；截至今年6月30日，理想汽車?yán)塾?jì)交付量達(dá)82.23萬輛。

理想董事長李想透露，6月理想L6交付量突破兩萬輛，并且在門店效率提升的雙重作用下，理想汽車重回中國新勢力品牌銷量榜首。

吉利汽車稱，2024年6月總銷量為166085部汽車，同比增長約24%。吉利汽車稱，決定將原定全年銷量目標(biāo)上調(diào)約5%，增至200萬部。

千億巨頭重磅發(fā)聲

7月1日，券商中國記者獲悉，千億私募景林資產(chǎn)6月30日發(fā)布了最新的半年度市場策略展望。景林資產(chǎn)表示，從今年開始，中國經(jīng)濟(jì)的“流動(dòng)性”會(huì)逐步改善?！瓣P(guān)于房地產(chǎn)首付比例下降和房貸利率的調(diào)整”，是重要的政策拐點(diǎn)。下半年開始，投資者可以期待很多數(shù)據(jù)會(huì)出現(xiàn)向上的趨勢。各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策在未來一段時(shí)間的穩(wěn)定性、確定性也會(huì)顯著比前三年好。當(dāng)下，很多龍頭公司估值極低，這樣的機(jī)遇“很多年才會(huì)出現(xiàn)一次”。

景林資產(chǎn)特別提到了在港股、美股上市的中國企業(yè)，在過去三年估值持續(xù)下降，仔細(xì)研究這些公司的基本面會(huì)發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷了曾經(jīng)的過度競爭、無邊界擴(kuò)張、股價(jià)大幅下跌和預(yù)期更務(wù)實(shí)之后，這批公司在經(jīng)營上正呈現(xiàn)以下三個(gè)特點(diǎn)：

1、更謹(jǐn)慎的資本開支；

2、更聚焦核心主業(yè)的發(fā)展；

3、更好的股東回報(bào)計(jì)劃。

景林資產(chǎn)指出，這批公司都是普通人生活中不可或缺的基礎(chǔ)平臺(tái)，這批公司在經(jīng)歷了過度競爭和發(fā)散式擴(kuò)張后，發(fā)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)或許才是屬于自己的那塊蛋糕，做好這塊蛋糕，回報(bào)好投資人才是需要踏實(shí)做好的功課。

景林資產(chǎn)表示，這批核心業(yè)務(wù)估值水平處于8—16倍PE的公司，核心業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)了增長，利潤比收入更快增長，拿出大部分自由現(xiàn)金流回購股票或分紅，而且基本都手握大量在手凈現(xiàn)金、幾乎無有息負(fù)債的資產(chǎn)負(fù)債表。如果對比海外類似公司的合理估值水平，這些公司的平均估值也應(yīng)該在目前基礎(chǔ)上再增長20%—30%。再考慮未來三年年均業(yè)績增速約等于15%左右的可能性，加上平均每年4%—7%的分紅回購率，簡單的數(shù)學(xué)就能算出100%左右的未來三年股價(jià)潛在漲幅。

景林資產(chǎn)指出，這些公司把自由現(xiàn)金流的大部分用來回購股票，如果連續(xù)做幾年，相當(dāng)于每年減少4%—5%的總股份數(shù)量，EPS會(huì)有顯著提升。現(xiàn)在這些機(jī)會(huì)就相當(dāng)于三年前的中國神華、中國移動(dòng)、中國海油等。

景林資產(chǎn)是國內(nèi)少有的大手筆持有美股的千億巨頭，其最新投資觀點(diǎn)頻頻受到市場重點(diǎn)關(guān)注。

景林資產(chǎn)提交的13F季度報(bào)告顯示，截至2024年一季度末，景林在美股共持有37只個(gè)股和2只ETF，合計(jì)持倉市值達(dá)到32.26億美元（約合人民幣234億元），較去年四季度末的28.02億美元增加15.13%，中概股占據(jù)半壁江山。

在一季度，景林新進(jìn)騰訊音樂、京東、攜程集團(tuán)、阿里巴巴四只中概股，持倉數(shù)量分別為146萬股、17.02萬股、10.25萬股、5.71萬股。