第三方機構(gòu)朝陽永續(xù)11月10日最新監(jiān)測顯示，按照最新凈值計算，該機構(gòu)監(jiān)測到的合計90家百億級證券私募機構(gòu)，前10個月平均小幅虧損1.42%，其中12家百億私募累計虧損幅度超10%。去年以來持續(xù)以“網(wǎng)端高流量”著稱、頻頻語出驚人的宏觀對沖百億私募半夏投資（公司創(chuàng)始人李蓓被私募業(yè)內(nèi)稱為“私募魔女”），遭遇了公司創(chuàng)立以來的一輪業(yè)績大幅回撤。

值得注意的是，當前國內(nèi)私募機構(gòu)整體保持高倉位運行，并對年末A股行情保持積極預(yù)期。

前10個月股票私募平均虧損2.83%

第三方機構(gòu)朝陽永續(xù)的最新業(yè)績監(jiān)測顯示，按照最新凈值計算（因信息披露合規(guī)等因素，私募凈值及業(yè)績監(jiān)測數(shù)據(jù)滯后于公募產(chǎn)品），在該機構(gòu)監(jiān)測的總計3662家股票策略私募機構(gòu)中，共有1391家機構(gòu)在前10個月取得正收益，占比37.98%；3662家私募前10個月的平均收益率為-2.83%。此前，由該第三方機構(gòu)發(fā)布的行業(yè)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)股票策略私募機構(gòu)前9個月平均虧損1.18%。

從不同規(guī)模股票私募機構(gòu)的業(yè)績對比來看，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在0億元-5億元、5億元-10億元、10億元-20億元、20億元-50億元、50億元-100億元、100億元以上六個股票私募機構(gòu)組別中，20億元-50億元的股票私募機構(gòu)前10個月的平均收益率為0.29%，排名第一位；0億元-5億元及100億元以上兩個規(guī)模組別的股票私募機構(gòu)并列排名最后一位。

此外，在CTA策略（管理期貨策略，含主觀CTA及量化CTA）方面，朝陽永續(xù)監(jiān)測的總計3149只CTA策略私募產(chǎn)品中，共有1722只產(chǎn)品在今年前10個月取得正收益，占比為54.68%。從平均業(yè)績角度看，3149只CTA策略私募產(chǎn)品今年前10個月的平均收益率為2.15%。根據(jù)此前朝陽永續(xù)發(fā)布的業(yè)績監(jiān)測，今年前9個月取得正收益的CTA策略私募基金產(chǎn)品，占比為59.97%。

多家百億私募年內(nèi)現(xiàn)較大回撤

在頭部私募陣營的業(yè)績方面，比較百億級證券私募機構(gòu)（含股票主觀多頭、債券、量化、FOF等各主流策略類型）的業(yè)績表現(xiàn)，前10個月不同頭部機構(gòu)的投資情況劇烈分化，有12家百億私募虧損超10%。

僅以股票策略來看，業(yè)績排名前20的百億私募多以量化機構(gòu)為主，如寬德投資、穩(wěn)博投資、九坤投資等；此外，仁橋資產(chǎn)、景林資產(chǎn)、明毅基金等知名股票私募、債券私募在前10個月取得相對較好的業(yè)績表現(xiàn)。

在業(yè)績墊底的方陣中，正圓投資、源峰基金、敦和資產(chǎn)、喆顥資產(chǎn)前10個月的虧損幅度均達10%左右。其中，正圓投資年內(nèi)的投資虧損幅度超過15%。此外，2021年前以“進攻犀利”著稱的磐耀資產(chǎn)、半夏投資、林園投資等百億私募和“準百億私募”，今年前10個月的業(yè)績均出現(xiàn)“翻車”。

其中，半夏投資年內(nèi)虧損幅度超13%。業(yè)內(nèi)消息顯示，該私募2023年以來遭遇公司成立以來的一輪大幅回撤。

中國證券報記者最新從渠道機構(gòu)獲得的半夏投資10月投資月報顯示，作為一家宏觀對沖策略、可進行多資產(chǎn)多空配置的私募機構(gòu)，7月以來，半夏投資在權(quán)益類資產(chǎn)上的倉位始終保持在7成左右。

倉位及投資信心仍高企

另據(jù)第三方機構(gòu)私募排排網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)，截至10月27日（因信披合規(guī)等原因，私募凈值及倉位測算數(shù)據(jù)較為滯后），國內(nèi)股票私募機構(gòu)的平均倉位為79.71%，前一周為79.84%。在此之中，有超過一半即55.58%的股票私募機構(gòu)，在截至10月27日當周，保持重倉或滿倉（即倉位大于80%）。

自9月22日當周以來，國內(nèi)股票私募平均倉位一直保持平穩(wěn)，在倉位管理上的加倉或減倉意愿均相對偏低，整體持穩(wěn)于80%一線。

另據(jù)私募排排網(wǎng)此前面向私募機構(gòu)的最新調(diào)查結(jié)果，11月國內(nèi)私募基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為126.13點，比10月上升3.73點，創(chuàng)出今年2月以來的接近一年新高。

對于11月份A股行情的看法，9%的基金經(jīng)理對11月A股表現(xiàn)持“極度樂觀態(tài)度”，51%的基金經(jīng)理持“樂觀態(tài)度”，35%的基金經(jīng)理持中性觀點，持悲觀態(tài)度和極度悲觀態(tài)度的基金經(jīng)理占比合計僅為5%。