消費(fèi)貸產(chǎn)品“卷”起來(lái)，“2字頭”利率搶占市場(chǎng)。

目前多家銀行的個(gè)人信用貸款利率下限已步入“3%”區(qū)間，部分情況下還出現(xiàn)“2%”字頭的利率，部分銀行給出額度最高達(dá)百萬(wàn)元級(jí)別。

受訪人士表示，市場(chǎng)利率中樞持續(xù)下移為銀行下調(diào)消費(fèi)貸利率打開了空間。而銀行信貸額度較為充足，活動(dòng)營(yíng)銷對(duì)個(gè)人按揭貸款、對(duì)公貸款的促進(jìn)作用有限，個(gè)人消費(fèi)貸成為重點(diǎn)營(yíng)銷產(chǎn)品，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈。

專業(yè)人士提醒稱，投資者在參與消費(fèi)貸款時(shí)需要謹(jǐn)慎選擇、理性借款，要量力而行，以避免不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更不能借消費(fèi)貸款用于投資。

消費(fèi)貸利率破“3”

記者通過(guò)走訪和咨詢發(fā)現(xiàn)，“降息、提額”成為近期銀行推介消費(fèi)貸的重點(diǎn)。使用團(tuán)購(gòu)、發(fā)放優(yōu)惠券后，部分銀行的個(gè)人信用消費(fèi)貸款利率甚至能夠下探至3%以下。

旗下貸款產(chǎn)品“寧來(lái)花”近期推出活動(dòng)，新用戶首次借款年化利率（單利）達(dá)2.98%，最高借款額度20萬(wàn)元。

針對(duì)一些特定單位職工，寧波銀行還開展普惠金融活動(dòng)。具體來(lái)看，辦理專屬無(wú)年費(fèi)龍年儲(chǔ)蓄卡，提供低息家庭應(yīng)急資金額度，個(gè)人最高達(dá)80萬(wàn)元，夫妻最高達(dá)150萬(wàn)元，年利率低至2.98%，新客更有機(jī)會(huì)得2.7%冰點(diǎn)利率，先息后本，純單利，按天計(jì)息隨借隨還。

近期推出了一款“白領(lǐng)新一貸”，普通客戶年利率（單利）3.96%-9.72%。平安銀行個(gè)人貸款公眾號(hào)文章顯示，針對(duì)優(yōu)享客戶會(huì)發(fā)放優(yōu)惠券，用券后年利率（單利）最低可至2.88%，額度最高可以達(dá)到100萬(wàn)元。純信用，無(wú)抵押，隨借隨還，不使用不計(jì)息。

另一家城商行推出的消費(fèi)貸產(chǎn)品，同樣根據(jù)客戶資質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)水平綜合確定利率水平，年利率下限為3.75%。理財(cái)經(jīng)理告訴記者，針對(duì)少部分優(yōu)質(zhì)客戶，發(fā)放優(yōu)惠券，類目包括利率折扣優(yōu)惠券、免息優(yōu)惠券，在提款時(shí)使用并享受優(yōu)惠。有客戶使用優(yōu)惠券后，貸款利率可低至2.8%。

除城商行和股份行外，部分國(guó)有大行將個(gè)人信用消費(fèi)貸款的利率下限調(diào)至“3”區(qū)間。例如，推出的“惠民貸新客迎新禧、好運(yùn)更添‘金’”活動(dòng)，授信額度最高80萬(wàn)元，優(yōu)惠利率最低可至3%。而年初推出年化利率低至3%的閃電貸龍年迎春惠消費(fèi)活動(dòng)，目前活動(dòng)仍在進(jìn)行中。

對(duì)此格上理財(cái)研究員畢夢(mèng)姌表示，銀行消費(fèi)貸款利率下調(diào)的原因主要有兩個(gè)，一是銀行間的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。由于金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)加劇，增量客戶較為稀少，銀行之間為了爭(zhēng)奪存量客戶，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，利率下調(diào)成為吸引客戶的“秘籍”。二是政策導(dǎo)向影響了利率的調(diào)整。政府通過(guò)引導(dǎo)銀行降低貸款利率，促進(jìn)消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

在普益標(biāo)準(zhǔn)研究員張濤看來(lái)，當(dāng)前消費(fèi)貸利率走低趨勢(shì)受多重因素影響。首先，監(jiān)管引導(dǎo)市場(chǎng)利率合理下行，以此助力消費(fèi)加快恢復(fù)。去年9月，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于金融支持恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的通知》，“滿足居民合理消費(fèi)信貸需求”“降低消費(fèi)金融成本”等要求加快了金融機(jī)構(gòu)下調(diào)消費(fèi)貸利率的步伐；其次，房貸增長(zhǎng)乏力帶來(lái)的業(yè)績(jī)壓力以及多家銀行積極推動(dòng)消費(fèi)貸業(yè)務(wù)發(fā)展，為應(yīng)對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，消費(fèi)貸利率持續(xù)走低；同時(shí)市場(chǎng)利率中樞的持續(xù)下移也為銀行下調(diào)消費(fèi)貸利率打開了空間。

“銀行信貸額度較為充足，活動(dòng)營(yíng)銷對(duì)個(gè)人按揭貸款、對(duì)公貸款的促進(jìn)作用有限，個(gè)人消費(fèi)貸成為重點(diǎn)營(yíng)銷產(chǎn)品，銀行之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈?！睌?shù)字科技研究院分析師劉銀平強(qiáng)調(diào)，“目前各家銀行消費(fèi)貸利率最低可以做到3%左右，個(gè)別銀行消費(fèi)貸利率低至3%以下并非普遍現(xiàn)象，可能對(duì)客戶有較高要求或是有時(shí)間限制?！?/p>

利率下滑空間或有限

究竟這類貸款利率是否會(huì)繼續(xù)下行？不少理財(cái)研究人士認(rèn)為，目前銀行“高額度、低利率”的消費(fèi)貸或是短期行為，未來(lái)利率下滑的空間有限。

畢夢(mèng)姌認(rèn)為，目前多家銀行不僅降低了利率，還上調(diào)了消費(fèi)貸款的額度，來(lái)提升總體的競(jìng)爭(zhēng)力。不過(guò)對(duì)于銀行而言，降低利率可能會(huì)影響其利潤(rùn)空間，這就需要在成本和盈利中找尋平衡。所以利率一降再降的方式并不符合高質(zhì)量可持續(xù)性發(fā)展的目標(biāo)。貸款利率與政策利率也有著較為緊密的關(guān)聯(lián)，目前政策利率雖然還有向下的空間，但長(zhǎng)期來(lái)看已位于底部區(qū)域。

“從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度考慮，目前的‘高額度、低利率’屬于短期行為，過(guò)度定價(jià)行為長(zhǎng)期不可持續(xù)，預(yù)計(jì)利率下行空間有限?！睆垵舱J(rèn)為，市場(chǎng)極低貸款利率只能看作是一種為了搶奪客源的階段性促銷手段。從部分銀行了解到，有些銀行是出于補(bǔ)貼做這塊業(yè)務(wù)，利率肯定不可能一直這么低，而且也不是所有客戶都能享受這么低的利率。另一方面，隨著宏觀政策支持，經(jīng)營(yíng)狀況和居民就業(yè)、收入持續(xù)改善，消費(fèi)回暖帶動(dòng)相關(guān)金融服務(wù)需求增長(zhǎng)，市場(chǎng)供需博弈也或?qū)οM(fèi)貸利率下行空間構(gòu)成制約。

排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人汪普秀表示，從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行消費(fèi)貸款利率一直下降，背后存在多重因素的推動(dòng)。主要有兩方面的原因：一方面，為應(yīng)對(duì)內(nèi)外復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境，宏觀政策偏積極，使得市場(chǎng)利率中樞持續(xù)下移；另一方面，受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)影響，銀行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈?！拔磥?lái)消費(fèi)貸利率是否會(huì)進(jìn)一步下降？主要基于錨定的LPR利率是否進(jìn)一步下降，否則消費(fèi)貸利率下降空間已經(jīng)不大了。”

不過(guò)，劉銀平認(rèn)為，接下來(lái)央行會(huì)繼續(xù)推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降，未來(lái)消費(fèi)貸利率也仍有一定下行空間。

投資者進(jìn)行消費(fèi)貸不可盲目

目前消費(fèi)貸利率具備吸引力，但參與其中也要注意風(fēng)險(xiǎn)，量力而為，不可盲目跟風(fēng)，更不可借消費(fèi)貸款用于投資。

“對(duì)于投資者而言，最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一就是債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于其具有較高的不確定性，投資者將面臨較大的資金風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法按時(shí)償還貸款，將導(dǎo)致信用記錄受損或陷入債務(wù)困境。另外，借消費(fèi)貸款用于投資可能會(huì)觸犯相關(guān)法律法規(guī)，面臨法律責(zé)任?！碑厜?mèng)姌表示。

張濤表示，對(duì)于參與消費(fèi)貸的投資者而言，需要量力而行，根據(jù)自己的實(shí)際需求和還款能力去評(píng)估，確保有足夠穩(wěn)定的收入用于貸款償還，避免因收入不穩(wěn)定而無(wú)法按時(shí)還款。同時(shí)投資者在參與過(guò)程中也需要詳細(xì)分析利率、費(fèi)用以及貸款條款，仔細(xì)閱讀貸款合同，了解其中的條款和條件，以免出現(xiàn)不必要的糾紛。

“消費(fèi)貸款市場(chǎng)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)濟(jì)周期變化、利率波動(dòng)等，投資者需做好風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)配置，避免過(guò)度依賴消費(fèi)貸款。因此，投資者在參與消費(fèi)貸款時(shí)需要謹(jǐn)慎選擇、理性借款，以避免不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！睆垵硎尽?/p>

此外，汪普秀也提醒，超低利率的個(gè)人消費(fèi)貸款主要面向工作和收入穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶群體，并約定了附加要求，包括獲得優(yōu)惠利率的條件、階段性優(yōu)惠安排等，普遍有著較高門檻。消費(fèi)貸款利率下調(diào)只是降低價(jià)格，不等于放低風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。隨著銀行風(fēng)控體系的進(jìn)一步完善，對(duì)于借款者在參與消費(fèi)貸過(guò)程中虛構(gòu)貸款用途、挪用信貸資金的行為，銀行將納入征信系統(tǒng)，提高借款者違規(guī)成本，使其進(jìn)入銀行體系“灰名單”“黑名單”。