Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月4日，已有至少50家公司宣告2023年一季度凈利潤(rùn)預(yù)增、續(xù)盈或同比扭虧。

從行業(yè)分布看，醫(yī)藥生物、電力設(shè)備這兩大今年以來(lái)表現(xiàn)并不突出的板塊，是業(yè)績(jī)預(yù)喜密集的行業(yè)。

從一些機(jī)構(gòu)發(fā)布的行業(yè)研究報(bào)告看，中藥、藥店、儲(chǔ)能、虛擬電廠等細(xì)分主題投資機(jī)會(huì)，或值得關(guān)注。

機(jī)構(gòu)看好中藥等品種

4月4日，中藥精選概念板塊逆勢(shì)走強(qiáng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤(pán)，該板塊以3.89%的漲幅居全市場(chǎng)概念板塊漲幅第三名，年內(nèi)累計(jì)漲幅已突破26%。從成分股看，健民集團(tuán)、達(dá)仁堂、天士力、西藏藥業(yè)等今年以來(lái)累計(jì)漲幅突破40%。

與信創(chuàng)、AIGC等2023年初熱門(mén)概念相比，醫(yī)藥生物及相關(guān)板塊年內(nèi)表現(xiàn)相形見(jiàn)絀。但從基本面情況看，在2023年一季度業(yè)績(jī)預(yù)喜的50家上市公司中，醫(yī)藥生物板塊是業(yè)績(jī)預(yù)增公司分布最密集的行業(yè)之一。截至4月4日，已有7家醫(yī)藥生物行業(yè)公司預(yù)計(jì)今年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，且增幅普遍不低。

具體來(lái)看，特一藥業(yè)預(yù)計(jì)公司2023年一季度歸母凈利潤(rùn)同比增幅為108.03%至140.88%，上海誼眾預(yù)計(jì)公司2023年一季度歸母凈利潤(rùn)同比增幅為72.39%至88.65%，萬(wàn)澤股份預(yù)計(jì)公司2023年一季度歸母凈利潤(rùn)同比增幅為71.48%至89.86%，佐力藥業(yè)、普洛藥業(yè)預(yù)計(jì)公司2023年一季度歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)下限也雙雙超過(guò)40%。從公告看，公司重要產(chǎn)品銷量明顯增長(zhǎng)帶動(dòng)收入增加是凈利潤(rùn)同比大增的重要推力。

部分機(jī)構(gòu)對(duì)于醫(yī)藥生物行業(yè)2023年一季度整體經(jīng)營(yíng)情況也給予了較為積極的評(píng)價(jià)，認(rèn)為相關(guān)投資機(jī)會(huì)值得看好。

中信建投證券認(rèn)為，一季度醫(yī)藥行業(yè)在復(fù)蘇下結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)突出：預(yù)計(jì)中藥部分拐點(diǎn)型公司增速較快，領(lǐng)先的品牌中藥公司一季度整體預(yù)計(jì)仍有較好表現(xiàn)；藥店客流持續(xù)恢復(fù)，持續(xù)看好藥店板塊2023年經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)；診療逐步常態(tài)化推動(dòng)用藥需求回暖，其中手術(shù)麻醉藥彈性較好，全年制藥板塊企業(yè)將會(huì)逐漸走向業(yè)績(jī)正循環(huán)；器械與服務(wù)方面，表現(xiàn)較好的是內(nèi)鏡賽道及部分IVD及眼科醫(yī)院，展望全年還可關(guān)注骨科相關(guān)公司的業(yè)績(jī)拐點(diǎn)等。

對(duì)于中藥，此前全國(guó)中成藥聯(lián)合采購(gòu)辦公室發(fā)布了《全國(guó)中成藥采購(gòu)聯(lián)盟集中采購(gòu)文件（征求意見(jiàn)稿）》。在東海證券看來(lái)，這是首次全國(guó)范圍中成藥集采，整體上競(jìng)價(jià)規(guī)則設(shè)置較為溫和，具備強(qiáng)勁綜合實(shí)力的頭部中藥企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)以價(jià)換量，占據(jù)更大市場(chǎng)份額。結(jié)合政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，建議重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)新藥、品牌中藥、特色器械、連鎖藥店、二類疫苗、醫(yī)療服務(wù)、研發(fā)外包、血制品等細(xì)分板塊及個(gè)股。

關(guān)注儲(chǔ)能、光伏等行業(yè)布局機(jī)會(huì)

4月4日，電力設(shè)備板塊以2.31%的跌幅位居31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)末位，今年以來(lái)仍然收跌。但在前述2023年一季度業(yè)績(jī)預(yù)喜的50家上市公司中，有6家屬于電力設(shè)備行業(yè)，數(shù)量?jī)H次于醫(yī)藥生物行業(yè)。

天合光能預(yù)計(jì)，2023年一季度公司歸母凈利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)139.31%至231.35%，光伏組件出貨量和銷售收入同比有較大幅度增長(zhǎng)、成本及各項(xiàng)期間費(fèi)用得到有效控制等是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要原因；新上市的泓淋電力預(yù)計(jì)，受益于公司與客戶合作的不斷深入，公司2023年一季度歸母凈利潤(rùn)同比呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，增幅為29.03%至61.29%。

電力設(shè)備行業(yè)從2022年8月持續(xù)回調(diào)至今。不過(guò)無(wú)論是從上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告情況，還是從一季度產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)數(shù)據(jù)看，已有部分機(jī)構(gòu)看好其細(xì)分領(lǐng)域后市機(jī)會(huì)。

在浙商證券看來(lái)，對(duì)于新能源車，隨著產(chǎn)業(yè)鏈成本見(jiàn)底，消費(fèi)者購(gòu)車意向?qū)⒅鸩絻冬F(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望逐季回升；對(duì)于電力設(shè)備，隨著電力市場(chǎng)建設(shè)加速，電力價(jià)格愈發(fā)清晰反映供需關(guān)系，在此背景下虛擬電廠和儲(chǔ)能等加速參與現(xiàn)貨交易，新型電力系統(tǒng)建設(shè)大背景下，其有望獲得更加豐厚的收益。

就光伏和風(fēng)電而言，國(guó)金證券判斷，4月光伏板塊迎來(lái)裝機(jī)一致預(yù)期上修、全年盈利預(yù)測(cè)上修，并驅(qū)動(dòng)板塊中期預(yù)期修復(fù)和股價(jià)反彈的確定性進(jìn)一步增強(qiáng)，近兩周筑底跡象顯著，建議積極參與；風(fēng)電2023年確定性高增長(zhǎng)，看好業(yè)績(jī)兌現(xiàn)、滲透率快速提升環(huán)節(jié)；國(guó)內(nèi)海風(fēng)平價(jià)加速，長(zhǎng)期滲透率提升疊加裝機(jī)周期性轉(zhuǎn)向成長(zhǎng)，高景氣龍頭長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯不改。