在5月15日全國投資者保護(hù)宣傳日，證監(jiān)會連續(xù)發(fā)布2項(xiàng)新規(guī)，同時明確2024年執(zhí)法重點(diǎn)。

2項(xiàng)新規(guī)，分別為《證券市場程序化交易管理規(guī)定（試行）》和《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第10號》。前者10月8日實(shí)施，后者即日起實(shí)施。

證監(jiān)會同時明確2024年執(zhí)法工作重點(diǎn)，將集中力量打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、違規(guī)減持等行為。

證監(jiān)會主席吳清5月15日公開表示，要扎實(shí)推動資本市場“1+N”政策措施落地見效。

高頻交易新規(guī)出臺，10月8日起實(shí)施

證監(jiān)會5月15日披露，證監(jiān)會制定發(fā)布《證券市場程序化交易管理規(guī)定（試行）》（以下簡稱《管理規(guī)定》），自2024年10月8日起正式實(shí)施。

其中，《管理規(guī)定》提出，加強(qiáng)高頻交易監(jiān)管；明確交易監(jiān)測和風(fēng)險防控要求；明確北向程序化交易按照內(nèi)外資一致的原則，納入報告管理，執(zhí)行交易監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，其他管理事項(xiàng)參照適用本規(guī)定，具體辦法由滬深證券交易所制定，另行公布。

此次《管理規(guī)定》對證券市場程序化交易監(jiān)管作出全方位、系統(tǒng)性規(guī)定，是強(qiáng)化市場交易行為監(jiān)管的重要舉措。

第一是明確了程序化交易的定義，程序化交易是指通過計算機(jī)程序自動生成或者下達(dá)交易指令在證券交易所進(jìn)行證券交易的行為，相關(guān)活動應(yīng)遵循公平原則，不得影響證券交易所系統(tǒng)安全或者擾亂正常交易秩序。

第二是明確報告要求，程序化交易投資者應(yīng)按規(guī)定報告賬戶基本信息、資金信息、交易信息等，并落實(shí)“先報告、后交易”要求，在履行報告義務(wù)后方可進(jìn)行程序化交易。

第三是證券交易所對程序化交易實(shí)行實(shí)時監(jiān)控，對異常交易行為進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。同時壓實(shí)證券公司客戶管理職責(zé)。

第四是明確對程序化交易相關(guān)的技術(shù)系統(tǒng)、交易單元、主機(jī)托管、交易信息系統(tǒng)接入等監(jiān)管要求。

第五是明確高頻交易的定義，并從報告信息、收費(fèi)、交易監(jiān)控等方面提出差異化監(jiān)管要求。

第六是程序化交易相關(guān)機(jī)構(gòu)和個人違反有關(guān)規(guī)定的，證券交易所、行業(yè)協(xié)會，證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可依法采取監(jiān)管措施或進(jìn)行處罰。

第七是明確北向程序化交易按照內(nèi)外資一致的原則，納入報告管理，執(zhí)行交易監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，具體辦法由滬深證券交易所制定。

證監(jiān)會推出發(fā)行新規(guī)，即日起實(shí)施

5月15日，證監(jiān)會還發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第10號》，即日起實(shí)施。

指引主要內(nèi)容包括：一是要求發(fā)行人在招股說明書刊登致投資者的聲明，說清上市目的、建立現(xiàn)代企業(yè)制度以及融資必要性等基本情況，督促發(fā)行人牢固樹立正確“上市觀”。

二是明確“關(guān)鍵少數(shù)”可以就出現(xiàn)上市后業(yè)績大幅下滑的情形作出延長股份鎖定期的承諾，強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)”與投資者共擔(dān)風(fēng)險的意識。

三是完善上市后分紅政策的信息披露規(guī)則，以利于投資者形成穩(wěn)定的回報預(yù)期。

四是強(qiáng)化未盈利企業(yè)相關(guān)信息披露，要求其披露預(yù)計實(shí)現(xiàn)盈利情況等前瞻性信息，向投資者充分揭示未來發(fā)展前景，便于投資者作出決策。

證監(jiān)會表示，下一步將繼續(xù)踐行保護(hù)中小投資者合法權(quán)益的職責(zé)，抓好規(guī)則落地執(zhí)行，壓緊壓實(shí)發(fā)行監(jiān)管全鏈條各方責(zé)任，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。

證監(jiān)會明確2024年執(zhí)法工作重

5月15日，證監(jiān)會發(fā)布2023年執(zhí)法情況綜述，并宣布2024年執(zhí)法工作重點(diǎn)。

綜述顯示，2023年，證監(jiān)會查處的上市公司中32家已被強(qiáng)制退市，向公安機(jī)關(guān)移送相關(guān)涉嫌犯罪上市公司42家。

去年，證監(jiān)會查辦證券期貨違法案件717件，同比增長19%；罰沒63.89億元，同比增長140%。

證監(jiān)會表示，2024年將集中力量打擊包括欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、占用擔(dān)保、違規(guī)減持在內(nèi)的違法違規(guī)行為，同時對操縱市場、內(nèi)幕交易等擾亂市場秩序的行為保持高壓態(tài)勢。

具體包括：

一是強(qiáng)化線索發(fā)現(xiàn)。加大科技監(jiān)管應(yīng)用。

二是嚴(yán)查重大案件。重點(diǎn)打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、占用擔(dān)保、違規(guī)減持等違法違規(guī)行為，密切盯防并嚴(yán)厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等影響市場正常秩序的違法行為。

三是提升執(zhí)法效能。

四是持續(xù)深化合作。聯(lián)合公安、檢察機(jī)關(guān)集中部署、督辦案件辦理相關(guān)工作。

五是注重懲防并舉。