華夏商業(yè)資訊網(wǎng)訊 長達(dá)九天的春節(jié)小長假結(jié)束了,這個(gè)春節(jié)熱鬧紛非凡,多地放開了煙花爆竹的燃放,很多熱門景點(diǎn)人滿為患,特別是從三亞返回多個(gè)大城市的機(jī)票更是漲到了天價(jià),熱門酒店也是爆滿,消費(fèi)復(fù)蘇的跡象更加明顯。
在春節(jié)期間,海外市場普遍出現(xiàn)了上漲,在AI的推動(dòng)之下,美股七巨頭總市值達(dá)到了日法英三國股市的總和,總的市值達(dá)到了12.5萬億美元。2023年全年,美股市值最大的七大巨頭微軟、蘋果、英偉達(dá)、Alphabet、亞馬遜、Meta、特斯拉為標(biāo)普500指數(shù)貢獻(xiàn)了2/3的漲幅,美國科技股的上漲帶動(dòng)了整個(gè)美股的上漲。這也預(yù)示著這一輪AI的科技革命愈演愈烈,可能會(huì)再次上演當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)給我們的工作生活帶來的巨大改變,因此在龍年大家依然要重視科技板塊的投資。
港股方面,在A股還沒開盤之前,港股連漲三日,恒生指數(shù)重新站上16000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口,投資者的信心得到了極大的提振。港股在節(jié)前的漲幅落后于A股,在A股還沒開盤之前就連漲三日,明顯是受到多重政策利好以及節(jié)前A股強(qiáng)勢上攻的帶動(dòng)。港股在節(jié)假日期間出現(xiàn)了連續(xù)的上攻,對于節(jié)后A股市場的開門紅起到了很好的鋪墊作用。在春節(jié)期間,監(jiān)管層處罰了多例違法違規(guī)的行為,大快人心。新任證監(jiān)會(huì)主席吳清擁有多年的基金和證券監(jiān)管經(jīng)驗(yàn),和之前證監(jiān)會(huì)主席主要來自銀行系統(tǒng)不同,吳清主席對于證券行業(yè)非常了解,他對于資本市場長期健康發(fā)展建設(shè)的思路非常地明晰,這對資本市場來說意味著重大的利好。
節(jié)前證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列利好資本市場回暖的措施,包括叫停了通過轉(zhuǎn)融通融券做空,減少了做空的力量,也提振了多頭的信心。同時(shí)對于一些違法減持以及財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等行為進(jìn)行了嚴(yán)厲的打擊。從而營造“三公”的市場環(huán)境,推動(dòng)資本市場長期健康發(fā)展,從根本上保護(hù)中小投資者利益。
龍年行情即將拉開帷幕,龍年首日實(shí)現(xiàn)開門紅,現(xiàn)在來看幾乎是板上釘釘。從龍年全年來看,A股和港股的賺錢效應(yīng)也將明顯好于兔年。由于過去三年很多優(yōu)質(zhì)股票持續(xù)下跌,很多股票的價(jià)格只有高點(diǎn)的三折、四折,有的甚至更低,超跌也意味著大反彈的機(jī)會(huì)來臨。當(dāng)市場出現(xiàn)非理性下跌的時(shí)候,我們一定要銘記巴菲特的名言:大跌是上帝送給價(jià)值投資者的禮物,我們要在好公司股價(jià)大打折扣的時(shí)候去布局,然后耐心等待價(jià)值回歸。
從歷史上來看,很多優(yōu)質(zhì)股票,每一次的深度回調(diào)都是一次配置的絕佳時(shí)機(jī),在接下來的一輪牛市中,好公司的價(jià)格不僅會(huì)創(chuàng)新高,而且會(huì)進(jìn)一步上漲,要想獲得超額收益,就要敢于逆向布局,特別是當(dāng)市場信心極度缺失的時(shí)候,好公司價(jià)格往往是非常值得關(guān)注的,當(dāng)前市場已經(jīng)具備了多項(xiàng)底部區(qū)域特征,和歷史上幾次大底相比,很多好公司的打折力度更大。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期增強(qiáng)以及穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長的政策未來不斷地加碼,股市表現(xiàn)有望反轉(zhuǎn)。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在前段時(shí)間的訪談中明確地講到,一旦通脹數(shù)據(jù)出現(xiàn)了區(qū)域性的下降,接近2%的長期通脹目標(biāo),甚至并不需要到2%就可能會(huì)降息,這無疑有利于非美貨幣的升值,特別是人民幣升值的確定性非常強(qiáng)。而人民幣升值無疑將對人民幣資產(chǎn)的走勢形成正面的推動(dòng)。人民幣升值的過程,一般是人民幣資產(chǎn)重估的過程,這也會(huì)吸引更多內(nèi)資外資的流入。因此龍年有可能走出結(jié)構(gòu)性牛市的行情,無論是A股和還是港股都有望超出很多投資者的預(yù)期,在龍年打漂亮的翻身仗,扳回一局,是非常值得期待的,祝愿各位投資者龍年行大運(yùn),身體健康、投資順利。(楊德龍 前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家)