近年來，指數(shù)化投資越發(fā)受到投資者的青睞，以ETF產(chǎn)品為代表的指數(shù)基金在公募基金的規(guī)模占比不斷提升，大量資金持續(xù)流入ETF。

10月11日，深交所聯(lián)合新華社組織召開ETF市場高質(zhì)量發(fā)展生態(tài)大會，基金、券商、銀行及媒體代表、高校專家等各界嘉賓共聚一堂，深入探討如何促進(jìn)ETF市場高質(zhì)量發(fā)展。

“目前，在提振資本市場，大力引導(dǎo)中長期資金入市，打通社保、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)荣Y金入市堵點(diǎn)的過程中，ETF市場高質(zhì)量發(fā)展迎來難得的機(jī)遇。”深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人在會上表示，“深交所將與各方一道加強(qiáng)合作，進(jìn)一步推廣指數(shù)化投資理念、豐富跟蹤投資指數(shù)、推進(jìn)多樣化產(chǎn)品創(chuàng)新、弘揚(yáng)理性健康投資文化、營造良好輿論環(huán)境，促進(jìn)ETF市場高質(zhì)量發(fā)展”。

ETF迎來發(fā)展機(jī)遇期

新華社廣東分社相關(guān)負(fù)責(zé)人在會上表示，我國經(jīng)濟(jì)正處于高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，隨著居民資產(chǎn)配置、財(cái)富管理和養(yǎng)老投資等需求持續(xù)增加，中長期資金增加權(quán)益投資的需求也不斷加大。

“新‘國九條’明確提出要推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展。目前在提振資本市場，大力引導(dǎo)中長期資金入市，打通社保、保險(xiǎn)、理財(cái)?shù)荣Y金入市堵點(diǎn)過程中，ETF市場高質(zhì)量發(fā)展迎來難得的機(jī)遇，ETF所具有的省錢、省心、省時(shí)、省力的特有優(yōu)勢日益獲得投資者的認(rèn)可?！鄙罱凰嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

今年以來，以ETF產(chǎn)品為代表的指數(shù)基金持續(xù)獲資金流入。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，年內(nèi)A股ETF已獲資金凈流入約8681億元，遠(yuǎn)超去年全年凈流入總額。

華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，指數(shù)化投資在當(dāng)下具有深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。它不僅扮演著資金流動(dòng)的“指揮棒”角色，還作為市場的“穩(wěn)定器”，緊密連接著資產(chǎn)端與投資者，是助力國家經(jīng)濟(jì)和資本市場高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。

“境內(nèi)ETF市場近年來發(fā)展迅速，展現(xiàn)出廣闊的市場空間。”富國基金總經(jīng)理陳戈表示，“據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2024年9月底，境內(nèi)ETF規(guī)模已增長至3.5萬億元，其中權(quán)益類ETF規(guī)模更是達(dá)到了3.2萬億元，首次突破3萬億元大關(guān)。然而，與境外成熟市場相比，境內(nèi)ETF在股票市值占比及公募基金規(guī)模占比上仍有較大提升空間，預(yù)示著未來增長的巨大潛力?！?/p>

多維度完善ETF市場生態(tài)

“建設(shè)ETF高質(zhì)量發(fā)展的生態(tài)環(huán)境，是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要各方共同努力?！鄙罱凰嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

針對如何進(jìn)一步促進(jìn)境內(nèi)ETF市場的高質(zhì)量發(fā)展，與會機(jī)構(gòu)代表紛紛建言獻(xiàn)策。

陳戈認(rèn)為，未來，市場參與方可以在產(chǎn)品優(yōu)化、提升市場流動(dòng)性、豐富配套衍生品、改善投資體驗(yàn)等方面持續(xù)發(fā)力?！爱?dāng)前，境內(nèi)ETF產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，主要集中在跟蹤滬深300等傳統(tǒng)寬基指數(shù)上。需要豐富指數(shù)投資策略，如開發(fā)新一代特色寬基、風(fēng)格策略指數(shù)，并優(yōu)化存量指數(shù)的編制方法，如提高行業(yè)主題指數(shù)的純度、調(diào)整指數(shù)加權(quán)方法等。同時(shí)，進(jìn)一步豐富商品ETF、債券ETF等供給，推動(dòng)中長期資金將ETF作為長期資產(chǎn)配置的底層工具?！?/p>

萬家基金董事長方一天認(rèn)為，應(yīng)積極探索構(gòu)建具有長期競爭力和生命力的指數(shù)品種，以滿足投資者的財(cái)富管理需求。同時(shí)，ETF的生命力取決于其底層資產(chǎn)的價(jià)值，提高上市公司質(zhì)量，作為ETF生命線的根本來源顯得尤為重要。

南方基金副總經(jīng)理俞文宏認(rèn)為，ETF國際化正當(dāng)其時(shí)?！敖?，多項(xiàng)利好政策相繼出臺，為ETF國際化提供了堅(jiān)實(shí)的政策保障?！彼ㄗh，在推進(jìn)ETF國際化的進(jìn)程中，仍需克服若干關(guān)鍵難題，包括如何圍繞高質(zhì)量發(fā)展的要求，構(gòu)筑指數(shù)生態(tài)，以打造具有長期生命力的跨境ETF產(chǎn)品；如何健全投資者保護(hù)機(jī)制，踐行投資者回報(bào)導(dǎo)向；如何服務(wù)海外中長期資金入市，構(gòu)建“長錢長投”體系等。