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8月28日，美團發(fā)布2024年第二季度及半年業(yè)績報告。數(shù)據(jù)顯示，今年二季度美團實現(xiàn)營收823億元人民幣，市場預(yù)估804億元。第二季度核心本地商業(yè)收入606.8億元人民幣，市場預(yù)估599億元人民幣。

這樣的成績非常能夠說明美團的成色。衣食住行，吃喝玩樂，作為本地生活的龍頭，美團360度覆蓋了我們的生活，美團的業(yè)績讓外界對其未來的發(fā)展持更為樂觀的態(tài)度。

通過分析美團的財報，如果用一個字來形容，那就是：“穩(wěn)”，那個穩(wěn)健的美團回來了。如果用一句話來形容，則是美團在“變”與“不變”之中，尋找更精準的服務(wù)用戶需求的可能性。站在數(shù)字經(jīng)濟的浪潮上，美團一直在用自己的方式，服務(wù)著人們的生活。

美團財報，“穩(wěn)”字當頭

本地生活市場正展現(xiàn)出驚人的增長潛力。據(jù)艾媒咨詢統(tǒng)計，2025年本地生活服務(wù)規(guī)模將超2.5萬億元。對于美團來說，這是一個不容忽視的巨大機遇。而本地生活服務(wù)市場的競爭日益激烈，美團作為市場中的領(lǐng)先者，已經(jīng)構(gòu)建了一個強大的商家體系、高效的配送網(wǎng)絡(luò)，形成了他人難以逾越的護城河。

業(yè)績是美團領(lǐng)頭羊地位的最好佐證。作為美團核心的本地商業(yè)實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，季度營收達606.8億元，活躍用戶數(shù)和商戶數(shù)都創(chuàng)了新高，即時配送訂單數(shù)達62億單。而年度交易用戶的年均交易頻次實現(xiàn)了自2020年年中以來15個季度的持續(xù)增長。

隨著傳統(tǒng)消費旺季的到來，美團到店酒旅業(yè)務(wù)實現(xiàn)穩(wěn)健增長，訂單量同比增長60%以上，年度交易用戶數(shù)同比增長近35%，年度活躍商家數(shù)亦創(chuàng)新高。

美團閃購本季度年度交易用戶數(shù)和年均交易頻次再次取得穩(wěn)健增長，本季度與更多快消、服裝、酒類和飲料等零售實體品牌展開合作，在節(jié)日、旅行和露營活動等不同場景下，滿足了更多消費者的即時需求。其中，酒類零售的創(chuàng)新模式“歪馬送酒”于本季度實現(xiàn)了強勁的GTV增長。

商家方面，美團外賣“品牌衛(wèi)星店”本季度迎來了老鄉(xiāng)雞、海底撈等品牌的加盟，為更多商家提供傭金返還、流量扶持、運營指導(dǎo)等多項服務(wù)。截至6月底，已有120個品牌在全國累計開出超800家衛(wèi)星店。中小商家則通過“拼好飯”獲取流量，“拼好飯”在第二季度的單日訂單量峰值創(chuàng)新高，突破800萬單。

為了支持各類零售實體的數(shù)字化能力建設(shè)，美團不斷完善商家側(cè)產(chǎn)品和服務(wù)。在滿足消費者質(zhì)價比需求的同時，也反過來帶動了商家經(jīng)營效率和規(guī)模效益提升。美團閃電倉則通過提供在線運營、定價策略、流量支持和履約服務(wù)等措施，全鏈路幫助商家經(jīng)營提質(zhì)增效，本季度拓展到更多地區(qū)。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)增長迅速。新業(yè)務(wù)本季營收216億，增速拉升到近29%，比市場預(yù)期多出約11億，這是美團營收業(yè)績超預(yù)期的一大亮點。

本季度，美團團購?fù)卣沟礁辔锩纼r廉的產(chǎn)品和服務(wù)品類。在二季度眾多假日消費及營銷活動的刺激下，消費者對“美團團購，店好多，省好多”的品牌心智明顯加強。其中，休閑娛樂類產(chǎn)品的GTV和訂單量實現(xiàn)同比雙增長。

紫金財經(jīng)查看今年以來兩個季度的財報，短短半年，美團的營收就超過了1555億，同比增長22.9%。其中第一季度共計營收732.76億，第二季度營收822.5億，均保持了穩(wěn)定同比增長。美團交出的答卷讓人驚喜，這離不開美團這半年來的堅守與主動求變。

另外，美團財報也透露出，本地服務(wù)市場仍然具有巨大的擴展空間，但同時也面臨著激烈的競爭和挑戰(zhàn)。美團需要不斷創(chuàng)新、優(yōu)化服務(wù)，以確保在本地生活服務(wù)市場中保持競爭優(yōu)勢。

向“穩(wěn)”背后：美團的變與“不變”

整體來看，美團財報透露出來的最大特點就是“穩(wěn)”。美團的“穩(wěn)”在于深植零售行業(yè)和本地服務(wù)市場，精準服務(wù)本地用戶的“吃住行游購娛”需求，這是美團的“不變”，是美團的長期主義。而“穩(wěn)”的背后是變化，可以說“變化”二字，幾乎貫穿了美團2024年上半年這段時間。

先來看變化，美團業(yè)務(wù)不斷整合，組織架構(gòu)不斷迭代。今年2月，王興的一紙內(nèi)部信拉開了美團架構(gòu)調(diào)整的序幕，隨后美團在3月、4月分別進行了架構(gòu)調(diào)整，在此前的調(diào)整中，美團對原到家、到店事業(yè)群、基礎(chǔ)研發(fā)平臺及美團平臺進行整合，成立“核心本地商業(yè)”板塊。

8月23日，美團公布了組織架構(gòu)調(diào)整的新進展。美團的SaaS、騎行、充電寶等業(yè)務(wù)合并成為“軟硬件服務(wù)”，由張川負責(zé)；快驢、小象、優(yōu)選等業(yè)務(wù)合并成為“食雜零售”，由郭萬懷負責(zé)；境外業(yè)務(wù)正式更名為Keeta，由仇廣宇負責(zé)。

調(diào)整之后，美團的架構(gòu)相較之前更加扁平，核心團隊與一線距離更近，對市場的了解和響應(yīng)速度更快了。從決策效率上看，更有利于及時捕捉用戶和商戶的需求變化，并迅速做出業(yè)務(wù)創(chuàng)新，可以更好的滿足用戶需求的新變化。

當然，從美團的組織架構(gòu)中，也可以看到美團的“不變”，即美團的所有變化，都是圍繞提升核心業(yè)務(wù)的服務(wù)場景和服務(wù)的深度和廣度做出的，并在此基礎(chǔ)上理順創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

具體來看，在外賣方面，美團不斷拓寬即時零售的場景和豐富度，供給不斷豐富，用戶粘性進一步增強；到店酒旅業(yè)務(wù)方面，繼續(xù)發(fā)揮在本地服務(wù)市場各類場景的供給優(yōu)勢，精準滿足用戶多元化的服務(wù)消費需求；新業(yè)務(wù)商品零售業(yè)務(wù)效率持續(xù)改善，科技應(yīng)用場景也不斷豐富。

在核心本地業(yè)務(wù)上的“不變”，特別能體現(xiàn)美團的長期主義，因為其業(yè)務(wù)的豐富性，在內(nèi)在邏輯上是相互促進的：一方面，外賣是高頻的流量入口，用戶粘性強，可以去激活到店場景的活力；另一方面，在到店業(yè)務(wù)上，美團擁有廣泛的商家和用戶評價數(shù)據(jù)，好比說今年4月推出的美團外賣必點榜，也是到店優(yōu)勢能力向外賣場景的傳遞。

總而言之，美團的變化，以及美團的不變，構(gòu)成了美團整體上的“穩(wěn)”，這些努力，最終都從財報上得到了體現(xiàn)。Q2是傳統(tǒng)的消費旺季，在紫金財經(jīng)看來，這僅是美團業(yè)績表現(xiàn)的充分條件，更為重要的是，美團通過組織架構(gòu)的變化，能夠更好地發(fā)揮美團供需兩端的整體優(yōu)勢，能夠提供更加多元化的供給，從而滿足用戶復(fù)雜多變的需求。

美團的“穩(wěn)”在于不斷提升平臺能力，構(gòu)建越來越高的護城河。隨著平臺供給的不斷豐富與多元化，美團越來越精準地服務(wù)用戶需求，用戶各類吃喝玩樂的新需求都能在美團上得到滿足，實現(xiàn)了“幫大家吃的更好，生活更好”。

生活不斷改變，美團因用戶而變

回顧過去20年，互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)的興起，徹底改變了人們的生活方式和社交模式。而線上與線下的結(jié)合，已經(jīng)成為人們生活中不可或缺的一部分。

具體到本地生活領(lǐng)域，美團雖然已是最頭部的玩家，但它仍在不遺余力地探索相關(guān)業(yè)務(wù)。這說明消費者對本地服務(wù)類別的需求仍然強勁，美團持續(xù)優(yōu)化平臺供給，得益于其線上貨架模式與創(chuàng)新產(chǎn)品的雙輪驅(qū)動。

對于傳統(tǒng)的貨架模式，美團不斷擴大商戶基礎(chǔ)，增強價格競爭力，并引入更多套餐交易以滿足消費者需求。直播和特別交易，激發(fā)了沖動購買并滿足消費者對大幅折扣的需求。同時，美團將到店業(yè)務(wù)的代理模式改為直接運營模式，以更好地抓住低線城市的需求。

為了更好地滿足不同價格帶用戶的質(zhì)價比需求，美團不斷推進低價策略。比如當下消費者對價格變得更加敏感，美團推出了更多低價產(chǎn)品，美團到店、酒店和旅游業(yè)務(wù)在每個垂直類別中的客單價同比都有所下降，這也帶動了商家經(jīng)營效率和規(guī)模效益的提升。

而美團的外賣和到店業(yè)務(wù)正在進一步資源整合。比如打通吃喝玩樂服務(wù)的“神會員”于本季度開啟試點，并于7月完成了各類消費場景全覆蓋?！吧駮T”最大的亮點就是不再受類目限制，優(yōu)惠券的適用范圍從外賣擴大至到店餐飲、酒旅休閑等本地生活消費。從平臺角度看，將外賣和到店業(yè)務(wù)從內(nèi)部打通，形成閉環(huán)，也是美團構(gòu)建護城河的重要方式之一，截至7月初，參與“神會員”的商家數(shù)已達500萬家。

線上團購奶茶再到店直接取走，成為不少人的消費新習(xí)慣。美團團購?fù)瞥龅摹懊胩帷狈?wù)，率先覆蓋茶飲、咖啡等高頻消費品類，近40個連鎖品牌的8萬多家門店，實現(xiàn)團購便利快捷取餐。據(jù)美團測算，聚合平臺補貼、商家團購、“秒提”服務(wù)后，頭部奶茶、咖啡品牌的訂單量能有20%至40%的增長。

隨著生活的不斷變化，人們希望更快、更便捷地獲取所需，美團則根據(jù)這種變化，適時推出更好的產(chǎn)品和服務(wù)，以滿足用戶諸多需求。可以說，美團不斷因為用戶為改變。

美團CEO王興表示，美團作為領(lǐng)先的科技零售企業(yè)，將繼續(xù)為消費者提供更具質(zhì)價比的多元產(chǎn)品選擇、更高效的即時配送服務(wù)，也堅定做好廣大商家的數(shù)字化、智能化小幫手，用科技推動本地商業(yè)的效率提升，幫大家吃得更好，生活更好。

結(jié)語

憑借著扎實的基本盤，以及不斷加強的長期競爭優(yōu)勢，美團的護城河越筑越高，行業(yè)的領(lǐng)頭羊依然穩(wěn)固。

不過，這并不意味著美團可以高枕無憂。市場競爭依然激烈，還有很多深層次的用戶需求需要滿足。美團需要更深入的了解市場，發(fā)現(xiàn)需求，并主動適應(yīng)市場環(huán)境的變化。在本地生活的領(lǐng)域，美團需要謹慎、穩(wěn)健，且又積極、進取得下好每一枚棋子。